Instrutor: Luiz Ferreira Xavier Borges

Carga Horária: 07 horas - Núcleo: Gestão Empresarial / Jurídica

OBJETIVOS

Capacitar os participantes quanto ao conceito e à aplicação do tema: Operações Estruturadas, envolvendo Project Finance, seus mecanismos e instrumentos, do ponto de vista do gerenciamento de risco e terminando por apresentar diversos estudos de caso.

PÚBLICO-ALVO

Executivos, Gerentes, Advogados e Analistas de Negócios.

BENEFÍCIOS ESPERADOS PARA O PARTICIPANTE

Conhecimento profundo sobre operações estruturadas e financiamento de projetos. Capacidade de obter financiamento de diversas fontes diferentes.

BENEFÍCIOS ESPERADOS PARA A ORGANIZAÇÃO

Possuir profissionais capazes de estruturar toda a operação financeira de projetos.

METODOLOGIA

Aula expositiva com os principais conceitos e definições. Exemplos através de estudos de caso.

PROGRAMA

Módulo I

• Definições: Operações estruturadas. PPP’s. Projeto Convencional (garantias) e Project Finance (recebíveis);
• Compartilhamento de Riscos;
• Componentes do Project Finance;
• Participantes de um Project Finance;
• Os agentes de estruturação financeira e líderes de emissões;
• Os investidores privados (Bancos comerciais, de Investimento);
• Os Agentes e Trustees;
• Os Instrumentos de um Project Finance.

Módulo II

• Definições de Risco: Risco-País; Riscos do Projeto; Riscos e Contratos;
• Classificação de riscos;
• Taxa de Juros e Risco – País;
• Estrutura e monitoramento de riscos;
• Fase de construção e Fase de Operação.

Módulo III

• Aspectos Legais e Documentação;
• Visão geral da documentação básica;
• Contratos referentes ao projeto;
• Acordo de Conforto;
• Acordos Financeiros;
• Acordos de empréstimos;
• Documentação de garantias e covenants;
  Opiniões legais.

Módulo IV

• Estruturação e Funding;
• Consórcio de agentes – Líder;
• Instrumentos de Longo Prazo;
• Títulos – Estrutura;
• Debêntures;
• Emissão de Ações; ADR’S;
• Custo de Captação;
• Fundos de Investimento e Investidores Institucionais;
• Contas centralizadoras e pagadoras;
• Colchão de Liquidez.

Módulo V

• Monitoração de Operações Estruturadas;
• Eventos contratuais – Certificadores;
• Solução de Conflitos;
• Estruturador – Financial Advisor.

Módulo VI

• Viabilidade Econômico-Financeira do Projeto;
• Risco comercial e mitigações;
• Alavancagem;
• A PPP;
• Operações híbridas.

Módulo VII

• Estudo de casos;
• Projetos de Energia: Ita, MAESA e Canabrava;
• Projetos de Telecomunicações;
• Projetos de Logística: estradas;
• PROJETO MARLIM;
• Outros Exemplos.