OBJETIVOS

Permitir aos participantes conhecer os instrumentos de engenharia financeira e jurídica envolvidos na montagem de operações de apoio financeiro a projetos da área Energia.

PÚBLICO-ALVO

Executivos e técnicos das empresas participantes das estruturas de obtenção de fontes para os Projetos Energia.

BENEFÍCIOS ESPERADOS PARA O PARTICIPANTE

Poder entender todo o complexo de relações jurídico-financeiras envolvido na montagem de operações de apoio financeiro ao setor Energia, bem como poder discutir com os demais participantes a divisão de riscos, de mitigação e de medição dos eventos mais comuns para sua modelagem.

BENEFÍCIOS ESPERADOS PARA A ORGANIZAÇÃO

Profissionais qualificados e aptos a tomarem decisões sobre assuntos estratégicos no setor de energia.

METODOLOGIA

Aula expositiva com os principais conceitos e definições. Exemplos através de estudos de caso.

PROGRAMA

Módulo I

Operações Estruturadas e Project Finance

• Histórico e Tendências do Project Finance para a área de Energia no Brasil e no Mundo;
• Definições: Operações estruturadas, Projeto Convencional e Project Finance;
• Compartilhamento de Riscos;
• Componentes e participantes de um Project Finance;
• Os agentes de estruturação financeira e líderes de emissões de títulos de captação;
• Os investidores privados;
• Os Agentes e Trustes;
• Os Instrumentos de um Project Finance;
• Definições de Risco e classificação de riscos;
• Estrutura e monitoramento de riscos;
• Fase de construção e Fase de Operação;
• Apresentação de Projeto Aplicativo.

Módulo II

Project Finance: Contratos, Aspectos Jurídico e Regulação

• Visão geral da documentação básica;
• Contratos referentes ao projeto;
• Acordo de conforto, financeiros e de empréstimos;
• Documentação de garantias, covenants e seguros;
• Garantias tradicionais e garantias de performance;
• Eventos contratuais e certificadores;
• Opiniões legais e similares;
• Consórcio de agentes – Líder;
• Instrumentos de Longo Prazo;
• Títulos – Estrutura;
• Debêntures;
• Emissão de Ações e ADR’S;
• Fundos de Investimento e Investidores Institucionais;
• Contas centralizadoras e pagadoras;
• Colchão de Liquidez;
• Solução de Conflitos;
• Estruturador – Financial Advisor;
• Alavancagem;
• Operações híbridas;
• Estudos de casos de projetos de energia tradicional e renovável.

Módulo III

Fontes de Financiamento

• Custo de Capital da Empresa e a Alavancagem Financeira;
• Estrutura de Capital;
• Ciclo de Vida e as fontes de Financiamento: Equity, Debt e Semi-Equity;
• Equity e Semi-Equity: IPO, Fundo, FIDIC, BNDESPar, etc;
• Estruturação de Debêntures;
• Bancos de Desenvolvimento (BNDES, BNB, BASA, BID, IFC, etc).;
  Seguradoras;
• Palestras: Estruturação de Fundos e outras Fontes de Capitação;
• Modelagem Financeira;
• Elaboração do Fluxo de Caixa do Acionista;
• Fluxo de Caixa da Empresa.