13 out - 2020 • 18:00 > 21 out - 2020 • 22:00
Evento Online via Zoom
Curso de investimento Anjo
Datas: 13, 14, 20 e 21 de outubro, das 18h às 22h.
Duração: 16h
Nos últimos anos os investimentos em healthtechs brasileiras apresentaram forte elevação, saindo de USD 31,7 milhões em todo o ano de 2016 para atingir a marca de USD 66 milhões apenas na primeira metade de 2020[1].
O cenário atual reforçou essa tendência e nos últimos meses se observou um movimento consistente tanto de investidores como de empreendedores procurando inovações no setor de saúde. O Hospital Israelita Albert Einstein se insere nesse contexto como um dos players mais ativos nos investimentos early stage em healthtech, tendo apoiado mais de 20 startups nos últimos anos. Destaca-se que esse fato está em linha com o que se observa em mercados mais maduros, onde Corporate Venture Capital responde por aproximadamente 1/3 dos investimentos em startups de saúde.
É nesse contexto de aceleração da atividade empreendedora no ambiente de saúde que a Eretz.bio oferece a capacitação para investidores anjo que tenham interesse em healthtechs.
O objetivo do curso é propiciar aos participantes as melhores práticas utilizadas por investidores experientes no setor. Ao final, será oferecida a possibilidade de os alunos conhecerem algumas startups pre-selecionadas para um demo day exclusivo para os participantes da capacitação.
A quem se destina
O curso se destina a investidores anjo e profissionais que tenham interesse em conhecer os principais mecanismos e análises para investir em startups.
Conteúdo Programático
O curso será ministrado em 4 sessões de 4 horas cada, com os seguintes blocos:
1)
13/10
• Contexto e relação startup/investidor anjo (Leopoldo, Mário e Maria Alice): como está evoluindo o ambiente de investimentos early stage em healthtechs? Quais são os players desse mercado e como os investidores anjo se inserem nesse mercado? Qual o papel do investidor anjo e como eles podem ajudar empreendedores a superar os desafios inerentes de empreender em saúde? Esses são alguns pontos a serem debatidos nesse módulo, ao final do qual os participantes deverão estar mais preparados para avaliar a pertinência de avançar em uma determinada operação.
• Contextualização sobre investimento anjo (números, tendência, perfil, papel do investidor anjo, etc)
• Governança entre startup e investidor anjo
• Material de suporte: apresentações compartilhadas
14/10
• Avaliação das oportunidades (Leopoldo Lima / Danilo Gaspar): como precificar uma oportunidade de investimento? O objetivo do presente módulo é capacitar a turma para avaliação dos principais fatores de sucesso de um investimento em startup (equipe, produto, mercado), bem como oferecer ferramentas para avaliação de um valor justo para as operações.
• Avaliação dos empreendedores
• Avaliação do mercado
• Business due diligence
• Simulação de captable
• Técnicas de valuation para startups
• Material de suporte: apresentação compartilhada, template de projeção e avaliação, bem como lista ilustrativa de due diligence
3)
20/10
• Contratos (Rodrigo Menezes): no presente módulo os participantes discutirão o ambiente legal e regulatório associado à atividade de investimento anjo. Quais os riscos associados a essa atividade e como mitigar tais riscos? Adicionalmente, os participantes discutirão os principais modelos de contratos usados em investimentos anjos, discutindo o racional das principais cláusulas e negociação dos principais termos com empreendedores.
• Elaboração de contratos de Mútuo, SAFE e KISS
• Marco Legal de Startups (mudanças, riscos associados à atividade)
• Negociação de termos com empreendedores (como funciona na prática)
• Material de suporte: minuta de contrato de mútuo conversível, Lei do Investidor Anjo
21/10
• Gestão de portfólio e Exits (Mario Letellier, Maria Alice e Humberto Matsuda): no último módulo serão debatidos métodos de gestão do portfólio e como investidores anjo podem trabalhar seus exits.
• Método de gestão de portfólio em startups
• Como o investidor anjo pode trabalhar os exits?
• Material de suporte: apresentações compartilhadas, Framework para gestão de portfólio
Após a realização do curso, a Eretz.Bio irá organizar um pitch session com todos os grupos de anjos, e os participantes do curso terão sua presença garantida e gratuita no evento. (data prevista para demoday: 28/10)
Eretz.bio
A Eretz.bio é uma iniciativa da Sociedade Beneficente Israelita Brasileira Albert Einstein que tem como principal missão fomentar o ambiente de empreendedorismo e inovação em saúde no Brasil. Empreendedores e inovadores encontrarão na Eretz.bio o ambiente ideal para desenvolver seus projetos, contando com o apoio de especialistas do Einstein e de uma ampla rede nacional e internacional de lideranças científicas, gestores e mentores de startups.