Curso de Investimento Anjo 2021

Datas: 04, 06, 11 e 14 de maio de 2021.

Duração: 4 aulas das 18h às 22h (totalizando 16h)

Nos últimos anos, os investimentos em startups de saúde brasileiras apresentaram forte alta, saindo de USD 31,7 milhões em todo o ano de 2016 para atingir a marca de ao menos USD 93 milhões em 2020.

O cenário atual reforçou essa tendência, e nos últimos meses se observou um movimento consistente tanto de investidores como de empreendedores procurando inovações no setor de saúde. O Hospital Israelita Albert Einstein se insere nesse contexto como um dos players mais ativos nos investimentos early stage em startups, tendo apoiado mais de 20 startups nos últimos anos.

É nesse contexto de aceleração da atividade empreendedora no ambiente de saúde que a Eretz.bio oferece a capacitação para investidores-anjo que tenham interesse em healthtechs.

O objetivo do curso é propiciar aos participantes as melhores práticas utilizadas por investidores experientes no setor. Ao final, será oferecida a possibilidade de os alunos conhecerem algumas startups pré-selecionadas em um Demoday.

A quem se destina este curso

O curso se destina a investidores-anjo e profissionais que tenham interesse em conhecer os principais mecanismos e análises para investir em startups.

Conteúdo Programático

O curso será ministrado em 4 sessões de 4 horas cada, com os seguintes blocos:

06/05

• Avaliação das oportunidades (aulas com Leopoldo Lima / Danilo Gaspar): como precificar uma oportunidade de investimento? O objetivo deste módulo é capacitar a turma para avaliação dos principais fatores de sucesso de um investimento em startup (equipe, produto, mercado), bem como oferecer ferramentas para avaliação de um valor justo para as operações.

• Avaliação dos empreendedores
• Avaliação do mercado
• Business due diligence
• Simulação de captable
• Técnicas de valuation para startups
• Material de suporte: apresentação compartilhada, template de projeção e avaliação, bem como lista ilustrativa de due diligence

 11/05

• Contratos (aula com Rodrigo Menezes): neste módulo os participantes discutirão o ambiente legal e regulatório associado à atividade de investimento-anjo. Quais os riscos associados a essa atividade e como mitigá-los? Adicionalmente, os participantes discutirão os principais modelos de contratos usados em investimentos-anjos, o racional das principais cláusulas e negociação dos principais termos com empreendedores.
• Elaboração de contratos de Mútuo, SAFE e KISS
• Marco Legal de Startups (mudanças, riscos associados à atividade)
• Negociação de termos com empreendedores (como funciona na prática)
• Material de suporte: minuta de contrato de mútuo conversível, Lei do Investidor Anjo

14/05

• Gestão de portfólio e exits (aulas com Mario Letellier, Maria Alice e Humberto Matsuda): no último módulo serão debatidos métodos de gestão do portfólio e como investidores-anjo podem trabalhar seus exits.
• Método de gestão de portfólio em startups
• Como o investidor anjo pode trabalhar os exits?
• Material de suporte: apresentações compartilhadas, Framework para gestão de portfólio.

Após a realização do curso, a Eretz.Bio irá organizar uma Pitch Session com todos os grupos de anjos, e os participantes do curso terão sua presença garantida e gratuita no evento. (data prevista para o Demoday: 18/05)

Sobre os especialistas:

Leopoldo Lima é economista e mestre em ciências econômicas pela Universidade de Brasília e possui MBA em economia e finanças pela FGV-SP. Já liderou um dos maiores fundos de seed/VC do Brasil bem como participou da estruturação de uma das maiores aceleradoras do país antes de se juntar ao time de inovação do Hospital Albert Einstein, onde lidera a frente de investimentos em startups.

Danilo Gaspar é consultor de investimentos da Eretz.bio e empreendedor. Já avaliou centenas de startups e ajudou outras dezenas a se preparar para captar investimentos.